有關中小企業融資問題探討論文

　　從世界各國發展來看，中小企業的發展對於國民經濟來說都具有非常重要的意義。但中小企業在當前的發展中卻遇到了一個非常普遍而嚴重的障礙，那就是融資問題。下文是小編為大家蒐集整理的的內容，歡迎大家閱讀參考!

　　篇1

　　我國中小企業信託融資問題研究

　　摘 要：近年來，我國中小企業呈現出良好的發展勢頭。然而，大多數的中小企業在成長過程中屢次受挫，最主要的問題就是資金不過充足。企業融資的渠道過於窄小，中小企業在銀行進行信貸過於困難，這些正是困擾中小企業發展的主要難題。因此，我們需要信託融資這一有效的融資方式來解決此問題。

　　關鍵詞：信託融資;融資方式;中小企業

　　信託融資是融資方式的一種，它是指運用信託的融資功能來為融資方提供需要的資金。由於其具有獨特的融資功能和中小企業融資需求的特點，在融資方面發揮了重要作用。

　　一、中小企業信託融資的原理

　　信託融資與參與雙方的利益相關聯，兩方分別為資金投入方和資金取得方。信託公司在此環節中作為受託方，其工作是把委託人所投入的資金整理後成立信託，然後將獲得的資產進行安全管理，隨時準備進行資產處置，向資金取得方提供資金。以此種融資方式來克服傳統金融機構的固有缺陷。

　　二、中小企業信託融資的特點

　　1.靈活的投資方式。

　　根據信託管理的合法規定：信託投資公司在使用所有的信託財產時，可遵循規定的條目，進行對外放款、合理投資、融資租賃、同業拆放等信託投資，信託投資公司可以以不同的方式對信託財產進行合法管理，並且根據市場的各類需求來進行信託品種的設定。

　　2.可進行破產隔離。

　　信託管理條款明確規定：信託公司並不擁有信託財產的所有權，也不需要承擔對受益人的負債責任。也就是說在整個信託過程當中，委託人的信託財產是要其並未建立信託的其他財產區分開來，不可以作為固有財產納入受託人的資產賬目。當信託交易終止時，信託財產與清算財產也要相區分。這些規定為信託財產的建立起了一道穩固的防火牆，使信託財產可以始終處於安全狀態，從而使得投資風險降到最低，切實的保障了投資者的利益。

　　3.與其他融資方式相比的優勢。

　　雖然銀行信貸融資成本較低，來源較可靠，但對於中小型企業來說，首先企業規模不能達到法律所要求的範圍內，其次相對繁瑣的融資計劃，不能達到中小企業對資金急切需求的目的。就中小企業而言，雖然信託融資方式的流動性風險與國家政策法規的缺陷較多，但信託融資僅涉及一個環節―信託人。如果信託專案是可行的，可以在財政投資決策和風險控制要求範圍內的，通過信託機構的審批即可，並且可簡單的通過融資方案，審批環節相對簡潔，最重要的是整個融資專案融資快、耗時短。所以信託融資提供了更高效便捷的融資渠道，為金融需求主體提供方便。

　　三、中小企業信託融資的模式

　　1.股權受益權信託融資模式。股權收益權是指股東按照各自的出資份額的比例來分配投資收益。股權受益權是公司股東依法享有的權利，此權利在未來可以帶給股東現金流收益。當企業的經營狀況和財務狀況良好時，將會產生充足的現金流，根據現金流的數目來確定產生利益的大小，參與投資的企業可以將此權利作為參考因素，通過信託公司，用委託的合法資金購買股東持股比例的收益權。將合法資金支付給股東，企業以此實現融資的目的。

　　2.財產權信託融資模式。財產權信託指的是在信託活動中資金處於限定期內所能獲得收益的權利，此項權利的優勢是能夠產生現金淨流入，為權利人帶來未來收益。許多中小型企業因為規模小或不能提供抵押產物等問題，導致了銀行的信用等級評價不可獲批、貸款終止。但在信託融資領域企業本身擁有穩定財產權利，因此中小企業可以通過信託公司採取產權信託融資方式來實現融資的目的

　　3.集合信託基金融資模式。基金可分為廣義和狹義之說，廣義的基金常見的有公積金、養老基金、保險基金等。會計學意義上的是狹義的基金概念，這種基金必須有一個具體的資金用處和使用原因。集合信託基金是指將來源於未指定的投資方所投基金整合，建立投資基金，並轉交信託專家進行運營操作，由於是集合信託，所以中小投資者可以最大限度的避免各自的投資風險，還可以獲取相應的投資回報。

　　四、中小企業信託融資存在的問題

　　1.中小企業信用擔保體系不健全。

　　信用擔保最主要的功能是以適當的產權作為抵押來保證債務的履行，並且能夠保證債權人實施法律措施和債務手段，由於中小企業普遍缺乏抵押品，缺少完整的信用記錄，而恰巧信用擔保行業可以克服中小企業現有的缺陷。經濟學家普遍認為，無論是從實用程式，還是從實際措施，信用擔保都是政府政策中最為適合中小企業的有效工具之一。因此，中小企業信用擔保體系的建設迫在眉睫。

　　2.中小企業徵信體系不完善。

　　目前我國中小企業信用較差，資訊較少，導致中小企業在銀行及一些金融機構存在的資訊不對稱。如果資訊平臺不夠完善，那麼企業之間便不能實現資訊共享，使得信託融資專案不能順利進行，信託公司不能清晰選擇合作企業，這對於確實有融資困難的優良企業十分不公，因此要完善徵信體系，加強對信託公司的風險控制，對資金加以保護，將資金最大限度的發揮作用。

　　3.信託交易市場不穩定。

　　信託交易主要過程分為信託流通和信託推出。信託流通是指在信託交易期內以合法的方式來轉讓信託產品。而信託退出則是指當信託產品到期時發行主體按約定兌付本息。目前我國中小企業信用融資方式存在的障礙中最大的就是缺少高效流轉體制和退出體制。由於信託產品不能夠像股票那樣在市場上廣泛流通，所以必須加快信託產品的市場流通建設。

　　五、中小企業信託融資存在問題的解決方法

　　1.建立多層次的信用擔保機構。多層次機構可以是政府出資成立的獨立擔保機構。也可以是通過民間大眾資本建立的商業性擔保機構。完善中小企業信用擔保風險管理與分散機制的建立。一、嚴格保障企業會計評估準則和信用評價體系;二、針對信用擔保要健全法律法規，完善制度體系，將監管機構明確定位;三、通過再保險業務將風險分擔機制建立完善。加大中小企業信用擔保行業的風險管理，完善企業會計評估和信用評價制度。同時督促保險業與擔保行業相互配合，形成高效的風險分擔機制。

　　2.籌備設立信託基金市場。以資產證券化信託產品，集合資金信託產品、創業風險投資基金產品等為交易物件，提升客戶服務，如報價查詢、資訊披露和交易結算等。實行市場化導向、專家評審、市場審批、監管備案和投資者登記制度，以此能夠確定和降低市場風險，保護投資方和融資方的合法權益，並且能夠在維護市場穩定的同時保持市場的順暢性。

　　3.完善信託融資相關的法律法規。

　　中小企業信託融資模式的現實意義不只在於各方面的設計，還要依靠於一個統一、權威的法律法規，所以必須要建立信託財產登記制度，完善信託財產登記細則，明確信託資金的登記範圍、主管機構及形式。提高受託機構的責任感，規範信託機構的行為，將潛在風險最小化。建立科學合理的監管體系，持續提高監管水平，在監管過程中要尊重金融創新，避免過度監管造成的負面影響。

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　　篇2

　　淺談中小企業國際貿易融資問題

　　[摘 要]近年來，隨著我國社會經濟的不斷髮展，中小企業在我國所佔的比例越來越高，對於國民經濟的影響越來越大。2010年，我國經濟發展速度超過日本，成為世界第二大經濟體，這對於我國國際貿易的發展具有重要的意義。在這一過程中，中小企業對外貿易發揮了重要的作用。但在中小企業快速發展的過程中，由於各種因素的影響出現了一系列的問題，其中一個主要問題就是國際貿易融資問題，國際貿易融資困難已經成為制約中小企業發展的一個關鍵性因素。因此，進行有關中小企業國際貿易融資問題的研究十分必要。

　　[關鍵詞]中小企業;國際貿易;融資

　　2001年我國加入了世貿組織，同國際間的貿易往來不斷增多。在這種大的環境背景下，我國很多中小企業都獲得了較大的發展空間。但在中小企業對外貿易額不斷增加的過程中，中小企業國際貿易融資困難成為人們關注的一個重點問題。

　　1 國際貿易融資概述

　　1.1 國際貿易融資的基本定義

　　國際貿易融資屬於一種金融方式，至今已有百年的歷史。國際貿易融資的出現大大促進了進出口貿易的發展。貿易融資就是指為了便於進出口貿易所提供的一種更加便利的融通活動，主要發生於國際結算業務之中。國際貿易融資有兩種定義方式，一種是從廣義角度來說，國際貿易融資就是一種資金融通活動，主要發生於有形商品的國際貿易之中;另一種是從狹義角度來說，國際貿易融資是一種信貸活動，發生於國際貿易之中。

　　相比於普通的信貸活動，國際貿易融資具有較為顯著的特點。第一，國際貿易融資的週轉速度比較快。國際貿易融資主要發生於國際貿易活動之中，因此國際貿易融資的特點就和國際貿易形式之間具有較為密切的關係。國際貿易活動的時效性比較強，從而決定了國際貿易融資週轉速度快的特點。第二，國際貿易融資的融資方式具有多樣化的特點。進口貿易和出口貿易的融資方式是有所不同的，同時也是多樣化的。而且隨著國際結算方式的不斷髮展，國際貿易融資方式還將發生變化。就目前的情況來看，國際貿易融資方式可以分成傳統的融資方式和新興的融資方式兩種。不同的融資方式所對應的結算方式是不同的。第三，國際貿易融資的手段比較靈活。一方面，國際貿易融資形式發生了較大的變化，進行了融資形式創新;另一方面，企業獲取國際貿易融資的擔保形式發生了變化，可以採用多種擔保方式。

　　1.2 國際貿易融資的作用

　　國際貿易是國際間進行交流的一種方式，對於全球經濟的發展具有重要的意義。國際貿易融資是在國際貿易的基礎上發展而來的，同樣具有十分重要的作用。首先，國際貿易融資的出現對於銀行業務的發展具有重要的作用。商業銀行的主要業務中就包括國際貿易融資，國際貿易融資業務所佔的比例比較大，對商業銀行的利潤增長具有直接的影響。因此，很多商業銀行都比較重視國際貿易融資業務。相比於一般的業務來說，國際貿易融資業務具有自償性的特點，這樣就可以降低銀行承擔的風險。同時，國際貿易融資業務的週轉速度比較快，可以減少銀行的成本。其次，國際貿易融資的出現對於巨集觀經濟的發展具有重要的作用。改革開放政策實施以後，我國經濟增長速度比較快。加入WTO以後，我國進出口貿易額大幅度增長，從而使得我國成為世界第二大經濟體。由此可見，對外貿易的發展同巨集觀經濟之間具有較為密切的聯絡。國際貿易融資可以促進對外貿易發展，進而促進了我國巨集觀經濟的發展。

　　2 中小企業國際貿易融資現狀分析

　　目前，我國中小企業所處的發展環境既具有優勢也具有劣勢。首要的是，介紹中小企業發展環境的優勢。中小企業所處發展環境的優勢主要表現在下述三個方面。一是中小企業由於規模比較小，對市場變化的反應較為靈活，市場適應能力比較強。相比於大型企業來說，中小企業大多是私有企業，大多采用家族式的管理方式，這樣的管理方式雖然存在一定的弊端，但卻具有管理集中的優點，在面臨市場突變情況時能及時做出相應的反應;二是中小企業的產品具有多樣化的特點。中小企業的生產規模比較小，但是生產產品的種類比較多，而且還可以根據客戶的需要生產定製化產品，這樣就使得中小企業可以在市場上佔有一席之地;三是中小企業的生產成本比較低。中小企業生產同一樣產品所需要付出的管理費用、財務費用和人工費用都要遠遠低於大型企業，這樣就使得中小企業生產出的產品具有價格優勢。

　　其次，介紹中小企業所處發展環境的劣勢。中小企業所處發展環境的劣勢也表現在三個方面。第一，就是巨集觀政策方面。國家的巨集觀政策更加偏向於大型企業，這使得中小企業的發展缺少有利的政治環境;第二，就是資金問題。中小企業普遍面臨著融資困難的問題，這也嚴重製約了中小企業的發展;第三，就是社會服務環境。我國的社會服務環境要遠遠落後於發達國家，使得中小企業獲取技術、人才的渠道比較少，影響了中小企業的進一步發展。

　　我國中小企業國際貿易發展的速度比較快，但在最近幾年，受到全球經濟環境、產能過剩等多方面因素的影響，我國中小企業國際貿易發展速度下降，很多中小企業都面臨著破產的局面。中小企業國際貿易形勢的發展影響了中小企業國際貿易融資業務的發展，就目前的情況來看，我國中小企業國際貿易融資的現狀如下所述。第一，中小型對外貿易企業具有較強的融資需求。國際貿易業務不同於其他的業務，在貿易的過程中需要經過多個環節，這就影響了資金回籠的週期。因此，中小型對外貿易企業面臨著資金不足的困境，需要進行國際貿易融資;第二，中小型對外貿易企業獲取銀行融資較為困難，這是我國中小型對外貿易企業一直都存在的一個問題。

　　3 解決中小企業國際貿易融資問題的策略

　　鑑於中小企業國際貿易融資需求迫切，融資困難的現狀，必須要採取合理的解決措施。但中小企業國際貿易想要解決融資困難這一問題也不可能一蹴而就，需要多方面的共同努力。

　　首先，應完善相關的政策，建立系統化的巨集觀政策保障體系。中小企業國際貿易融資業務的發展需要政府的支援。系統化的巨集觀政策保障體系應包括兩方面的內容。一是應建立政府支援體系。國家應根據我國的實際情況，積極吸取國外的經驗教訓，給予中小企業國際貿易融資業務政策和法律上的支援。一方面要完善相關的法律法規;另一方面應加大對中小企業國際貿易融資業務的扶持力度。二是應建立信用擔保體系。導致中小企業國際貿易融資困難的關鍵因素就是無擔保無抵押，這樣就使得銀行等金融機構無法認可中小企業的還貸能力。因此，應建立集多種擔保形式於一體的信用擔保體系。

　　其次，應建立金融服務體系。隨著我國對外貿易的不斷髮展，中小型對外貿易企業發展的速度比較快，涉及的行業領域比較多，而且多是一些新興的領域。為了促進中小型對外貿易企業的發展，國家應建立金融服務體系，加強對中小企業信貸方式的管理，拓寬中小企業的融資渠道。

　　最後，應提高中小企業自身的素質水平。一方面，使得中小企業自覺維護市場秩序，促進國際貿易市場健康發展;另一方面，應提高中小企業的信用等級，與銀行等金融機構建立較好的合作關係。

　　4 結 論

　　總之，就目前的情況來看，中小企業國際貿易融資還存在較大的問題，這些問題的存在影響了中小企業的國際貿易業務，進而影響了中小企業的生存和發展。因此，必須要採取合理的策略解決中小企業國際貿易融資困難的問題。

　　參考文獻：

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