怎麼看股票的買單

　　大買單與大賣單即真實成交的大手筆單子，相對於大掛單來說，大買單、大賣單是發生交易的單子。以下是小編精心整理的關於的相關文章，希望對你有幫助!!!

　　小散如何通過盤口大買單與大賣單識別主力意圖

　　大買單與大賣單即真實成交的大手筆單子，相對於大掛單來說，大買單、大賣單是發生交易的單子。掛出大單主力可以不用多加一分錢，而大買單、大賣單則至少要交納股票交易的印花稅。我國現行印花稅率是千分之1。

　　股價大幅上升或下跌是由主力資金推動的，主力資金不可能一手兩手地買賣股票，連續的單向大買單或大賣單，顯然非中小投資者所為，而大戶也大多不會如此輕易買賣股票而濫用自己的資金。因此真正的熱門股應該是盤中大買賣單成交活躍的個股。大買單數量以整數居多，也可能是零數。但不管怎樣都說明有大資金在活動。當委託買賣中出現大量買賣盤，且成交大單不斷時，則往往預示著主力資金動向。假如一隻股票長期極少出現連續大手成交賣買單，基本上可以認定為散戶行情，易跌難漲。

　　大買單與大賣單可以出現在股價執行的不同階段。下面我們結合股價執行趨勢來解讀大買單與大賣單的含義。

　　***1***股價處於低位，由於交投入氣不旺，成交量相對也會較小，若這時出現大買單向上掃貨。隨後股價交易又恢復平靜，這種大單掃貨不具有連續性，從而也無法拉昇股價，我們可以將其理解為大資金的吸貨行為，若這種吸貨行為在底部震盪的很長一段時間內經常出現，則可以認為這是主力資金進場的表現。與之相應的就是當股價處於高位時，由於此股前期漲幅巨大帶來的財富效應引起了短線投資者的積極關注，此時市場人氣仍然較為充足，若這時出現大賣單向下砸出，我們可以理解為大資金出逃，若這種出貨行為在頂部區域內的很長一段時間內經常出現，則可以認為這是主力資金出貨的表現。

　　***2***股價處於剛剛脫離底部區的拉昇初期，由於主力獲利較少，如果沒有大盤的系統性風險，沒必要減倉或大量出貨。此時，拉昇過程中的大單連續掃貨多是主力加倉的一種表現，而在拉昇過程中出現的大單砸出往往是非主力的大資金獲利出局，或者是主力故意迷惑市場而採取的對倒策略。這時，只要股價總體漲幅不超過50%，投資者就沒有必要擔心股價會暴跌，畢竟主力在拉昇時也要動用不少資金，這在無形中會增加主力的坐莊成本。

　　***3***股價處於低位區，經常出現大拋單向下砸盤，給人的感覺好像是主力在不計成本地出貨，然而事實並非如此。因為股價在低位區時，多是成交比較低迷的時候，主力即使將股價砸低幾個價位也不會浪費多少籌碼，這時候參與交易的投資者多為短線客，中長線投資者則多選擇了不看盤。主力在這時若想吸籌就要迫使短線客交出手中籌碼，通過大單砸盤的方式可以有效製造恐慌情緒，讓短線客看不準行情，從而乖乖地交出手中籌碼。這種操盤手法也可以稱之為打壓吸貨，多是在大盤處於低迷的時候採取的吸籌方式，如果大盤向好或回暖，則主力一般不會採用這種方法，因為這將很可能失去手中籌碼。與之相對應就是當股價處於高位區時，經常出向上的大單掃貨，給人的感覺是在這個高價區，主力仍然不乏做多熱情，或者是在這個區域很可能有新主力介入。投資者可以試想一下，主力由於實力雄厚往往走在市場的前頭，而且主力在坐莊時也不會貿然介入，承擔過大的風險。在沒有充足理由的情況下，我們很難想象會有新主力在高位去接另一個老主力的貨。那麼，這種高位區的大單掃貨現象就很可能是一種老主力“對倒f”製造的誘多假象，老主力事先掛出大賣單，然後再通過大買單將其打掉，以此希望引起市場投資者的跟風介入，一旦市場跟風氣氛上來了，老主力往往就會毫不冒情地大肆出貨，體現在股價波動上就是，在高位區個股的波動極為活躍，今天強勢漲停，明天就可能大跌，這些都是老主力為達到出貨而採用的操盤手法。

　　***4***在經歷過大幅下跌後很可能出現長時間的橫盤震盪，即所謂的低位盤整。在低位區長時間地盤整後，主力很可能已經吸了不少籌碼，餘下的任務就是擇機拉昇。在拉昇主力時往往透過“試盤”。來測試市場浮籌的情況，以及是否還有其他主力資金隱匿其中，這時大賣單與大買單很可能頻頻出現。當某股在某日正常平穩的執行之中，股價被突然出現的上千手大買單拉昇然後又快速歸位或者突然出現的上千手大拋單砸至跌停板附近。這表明有主力在其中試盤，主力向下砸盤，是在試探基礎的牢固程度，然看決定是否拉昇。該股如果一段時期總收下影線，則向上拉昇可能性大，反之出逃可能性大。

　　***5***前面我們講的大買單與大賣單都是針對主力來說的。在股市中，由於介入一隻個股的各路資金非常多，主力雖然可以成為這隻個股的控盤力量，但其也並非此股中唯一具有規模的大資金。非主力的大資金在操作中往往也會通過大買單和大賣單來完成其交易。在考察這些大單時，我們重點要關注的是這種大單是否具有連續性，如果不具有連續性，我們可以認力這種大單來自非主力資金的隨意行為，可以將其稱為無徵兆巨的大單，不會影響到我們對於主力意圖的判斷。由於非主力資金不可能規模太大，所以，其買賣行為多在一天或幾天內就可以完成，至多隻會對股價當天的走勢造成一些影響，但無法改變股價執行的趨勢。

　　看盤

　　看盤主要應著眼於股指及個股的未來趨向的判斷,大盤的研判一般從以下三方面來考量:

　　一、股指與個股方面選擇的研判***觀察股指與大部分個股執行趨向是否一致***;

　　二、盤面股指***走弱或走強***的背後隱性資訊;

　　三、掌握市場節奏，高拋低吸，降低持倉成本，***這一點尤為重要***，本文主要對個股研判進行探討。

　　一般理解，看盤需要關注開盤，收盤，盤中走勢，掛單價格，掛單數量，成交價格，成交數量與交投時間等，但這只是傳統認知。

　　掛單

　　掛單真正的含義是--主流資金的當日運作佈局：主流資金當日控制即時股價波動區域的視窗。如，主流資金在什麼價位掛出大單，上壓下託的位置。關注焦點是：到達此價位，是否有主動性買賣盤的出現。一定要關注此時關鍵位置的即時買賣盤以及成交重心，它充分體現了主流資金的控制意圖，“放棄操作”與“堅決操作”。如大盤不好個股掛單被瞬間擊破，要看是大額拋單還是散戶的小額拋單以及股價下落的幅度、速度，其後能否瞬間收回，縮、放量是否真實。分析即時當天主流資金的掛單佈局意圖--吸洗拉出：結合股價日K線圖表的相對位置“高，低”來研判。

　　***一***單向整數拋單轉買單的意義

　　1、單向連續出現整數***多為100手,視流通盤大小而定***拋單，而掛單持續的較小***多為單手***且並不因此成交量出現大幅的改變，此種盤面一般多為主力在隱蔽式對敲所致，尤其在大盤成交稀少時極為明顯，此時應是處於吸貨末期，進行最後打壓吸貨之時***當然應結合股票的整體趨勢來判斷***。

　　2、單向連續出現整數***多為100手,視流通盤大小而定***買單，而掛盤並無明顯變化，交易全為主力對倒所致,此時理解,一般多為主力拉昇初期的試盤動作或派發初期啟用追漲跟風盤的啟動盤口。

　　***二***無徵兆的大單解讀

　　一般無徵兆的大單多為主力對股價現有執行狀態實施干預所致，如果是出現連續大單的個股，現行運作狀態有可能被改變。如出現不連續的情況也不排除是資金量較大的個人大戶或小機構所為，其研判實際意義不大。

　　1、股價處於低位***復權後***，買單盤口中出現層層較大買單***多為100手,視流通盤大小而定***，而賣單盤口只有零星小單，但突然盤中不時出現大單炸掉下方買單，然後又快速掃光上方拋單，此時可理解為吸貨震倉。

　　2、股價處於高位***復權後***，賣單盤口中出現層層較大賣單***多為100手,視流通盤大小而定***，而買單盤口只有零星小單，但突然盤中不時出現小單持續吃掉上方大賣單，然後又快速炸掉下方出現較大買單，此時可理解為主力誘多減倉。

　　***三***、買二、買三、賣二、賣三的解讀

　　在盤面中不斷有大掛單在賣三、賣二處掛出，並且股價價位不斷上撤，最後突然出現一筆大買單***至少200手以上***一口吃掉所有掛單，然後股價立刻被打爆，出現短線大幅拉昇，此時主力用意有二：一方面顯示自己的資金實力，另一方面引誘跟風者持續跟入，減少自己實際資金過多介入控制持倉，利用同向合力形成技術共振，減少拉昇壓力。

　　***四***、小規模暗中吸籌

　　有時買盤較少，買一、買二、買三處只有10-30幾手，在賣單處也只有幾十手，卻不時出現拋單，而買一卻不是明顯減少，有時買單反而悄然增加，且價位不斷上移，可以肯定主力同時敲進買、賣單對敲。此類股票如蟄伏於低位，可作中線關注，在大盤弱市尤為明顯，一般此類主力運作週期較長，且較為有耐心。

　　***五***、機會買單解讀

　　如200手以上連續向上買單而賣單較少。賣一價格被吃掉後又出現拋單，而買一不見增加反而減少，價位甚至下降，很快出現小手買單將買一補上，但不見大單，反而在買三處有大單掛出，一旦買一被打掉，小單又迅速補上，買三處大單同時撤走，價位下移後，買二成為買一，而現在的買三處又出現大單***數量一般相同或相似***且委比是100%以上，如果此價位是高價位，則可以肯定主力正在出貨。小單買進，大單賣出，同時對敲維持買氣。

　　***六***、交易單手數的解讀

　　盤中主力市場通過買賣單的數量來傳達資訊，一般主力常選擇110、111，112、113、114、118、119等交易單進行操盤，原因是單子過大，容易引起市場注意，單子太小容易產生合併，百手單恰到好處。但由於證券市場的長莊模式開始沒落，也許主力將改變手法,在使用時應謹慎分析,以免本末倒置。在看盤時應配合其它輔助。

　　內外盤情況

　　積極關注外盤、內盤數量的大小和比例，投資者可從中發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，由此判斷趨勢強弱的真實情況，是一個較佳的輔助指標。

　　但投資者在使用外盤和內盤時，要注意結合股價在盤中分時的低位、中位和高位的成交情況以及所佔該股的當日總成交量比例的情況。因為主力做盤的客觀性，所以，外盤大，股價並不一定上漲;內盤大，股價也並不一定下跌。了這種分析技巧，則甚至可以對日線、周線進行分析了。

　　1、股價經過了長時間的數浪下跌，股價處於較低價位，成交量極度萎縮。此後，盤中成交溫和放出，當日外盤數量增加，大於內盤數量，股價將可能上漲，此種情況較可靠。

　　2、在股價經過了長時間的數浪上漲，股價處於較高價位，成交量巨大，並不能再繼續增加，當日內盤數量放大，大於外盤數量，股價將可能繼續下跌。

　　3、在股價持續陰跌過程中，時常會出現外盤大、內盤小，此種情況並不表明股價一定會上漲。因為莊家用幾筆拋單將股價打至較低位置，然後在賣1、賣2掛賣單，並自己吃掉賣單，造成股價小幅上升。此時的外盤將明顯大於內盤，使投資者認為莊家在吃貨，而紛紛買入，結果次日股價繼續下跌。

　　4、在股價持續上漲過程中，時常會發現內盤大、外盤小，此種情況並不表示股價一定會下跌。因為莊家用幾筆買單將股價拉至一個相對的高位，然後在股價小跌後，在買1、買2掛買單，讓投資者認為主力在出貨，紛紛賣出股票，此時莊家層層掛出小單，將拋單通通接走。這種先拉高後低位掛買單的手法，常會顯示內盤大、外盤小，達到欺騙投資者的目的，待接足籌碼後迅速繼續推高股價。

　　5、股價已上漲了較大的漲幅，如某日外盤大量增加，但股價卻難以大幅上漲，投資者要警惕莊家誘多出貨。

　　6、股價已下跌了較大的跌幅，如某日內盤大量增加，但股價卻難以大幅下跌，投資者要警惕莊家誘空吸貨。

　　7、當股價處於低位的上升初期或主升期，外盤大於內盤，則是大資金進場買入的表現。

　　8、當股價處於高位的上升末期，外盤小於內盤，則是大資金出場賣出的表現。

　　9、當股價處於低位的上升初期或橫盤區，外盤遠小於內盤，不管日線是否收陰，只要一兩日內止跌向上，則往往是大資金假打壓、真進場買入的表現，是在誘空。

　　10、當股價處於高位的上升末期或高位橫盤區，外盤遠大於內盤，但股價滯漲或尾市拉昇，無論日線陰陽，往往是大資金假拉昇、真出場賣出的表現，是在誘多。

　　分時曲線和黃即時均價線

　　盤中黃色均價線的意義是主流資金當天把絕大部分非鎖定籌碼控制在某個價位區域的體現。關注焦點：即時曲線與黃均價線的位置比例關係，體現主流資金的控制意圖。如：收盤後即時股價曲線與當天均價的位置關係是收在之上還是之下***包含情況很多***、獲利情況等等，即時收盤均價和曲線與其關係***最高價最低價是否堆量，次日衝擊此區域的量價關係及昨天均價的獲利情況，主流資金是否給最大的獲利機會-體現主力拉昇的決心與高度***，最好將均價資料長期統計，關注股價強弱。

　　即時曲線的流暢與否關鍵是看在什麼區域：如：在1%的幅度，還是在3%以上的幅度，3%以上流暢高度體現主力拉昇的決心與幅度，1%區域分時流暢吸盤，洗盤居多，幅度不會太高。

　　平均每筆手數與其均線的配合

　　平均每筆手數是全天的成交金額與成交總手數的比例，從某種意義上說，平均每筆手數是主力使用資金量的充分體現，關注焦點：主力在關鍵位置如：當日或近幾日的密整合交區的資金放縮情況和一分鐘成交筆數的增減，一分鐘成交筆數的增減代表了散戶與主力心態的充分體現。也是判斷主流資金出貨進貨的即時視窗，筆者為讓其直觀，將其進行平滑，製成類似股價30天及60天移動平均線，根據突破原則判斷盤中資金介入實際情況,以免一葉障目,以偏概全。

　　筆均量是指某隻股票當日的總成交量與當日的總成交筆數的比例。也稱作每筆成交量。每筆成交量的大小，顯示出某股的交投活躍程度和大資金進出的力度大小。與換手率僅反映交投活躍情況相比，筆均量還可有效的反映大資金的買賣增減。某隻股票有時在同一股價區間換手率相同，但筆均量卻發生明顯的變化，則多意味主力行為已發生了變化。從這個意義上講，筆均量具有慧眼識莊的特別功能，它比其它盤口資訊來得更直觀、更令人信服。

　　1、當股價呈現底部狀態時，若每筆成交出現大幅跳升，則表明該股開始有大資金關注，若每筆成交連續數日在一較高水平波動而股價並未出現較明顯的上升，更說明大資金正在默默吸納該股。在這段時間裡成交量倒未必出現大幅增加的現象。當我們發現了這種在價位底部的每筆成交和股價及成交量出現明顯背馳的個股時，應予以特別的關注。一般而言，當個股每筆成交遠超過大市平均水平每筆成交量以上時，我們可以認為該股已有莊家入駐。

　　2、機構莊家入莊某股後，不獲利一般是不會出局的。入莊後，無論股價是繼續橫盤還是呈現慢牛式的爬升，其間該股的每筆成交較莊家吸納時是有所減少還是持平，也無論成交量有所增加還是萎縮，只要股價未見大幅放量拉昇，都說明莊家仍在盤中。特別是在淡靜市道中，莊家為引起散戶注意，還往往用對敲來製造一定的成交假象，甚至有時還不惜用對敲來打壓震倉，若如此，每筆成交應仍維持在一相對較高的水平。此時用其來判斷莊家是否還在場內，十分靈驗。

　　3、若股價放量大陽拉昇，但每筆成交併未創新高時，應特別提高警惕，因為這說明莊家可能要派發離場了。而當股價及成交量創下新高但每筆成交出現明顯萎縮，也就是出現背馳時，跟莊者切不可戀戰，要堅決清倉離場，哪怕股價再升一程。

　　結論：

　　當每筆成交與其他價量指標出現明顯背馳時，應特別引起我們的注意。同時，在選股中，在其它條件相同時，我們應注意在買入時儘量選取每筆成交量更大的股票。因為每筆成交量大的股票的莊家實力更強勁，這無疑會有助於使你在更短的時間裡獲取更大的收益!

　　集合競價

　　集合競價具有重要的定性作用，它從總體上反映了多空雙方或做多或做空或不做的傾向，由此可以瞭解多空基本意願。具體操作中，主要是與昨日集合競價和收盤價相比，看開盤高低和量能變化。一般來說：

　　“高開+放量”說明做多意願較強，則大盤當日收陽的概率較大;

　　“低開+縮量”說明做空意願較強，則大盤當日收陰的概率較大。

　　亦可自己計算30日及60日均價線進行配合,同樣根據突破原則判斷盤中資金的活躍程度。

　　開盤

　　中國股市主要有四個價位***開盤價、最高價、最低價、收盤價***較為重要。一般來說，在趨勢明朗的情況下，前後兩個交易日的集合競價不會出現很大的變化，而一旦這種均衡被打破，往往預示著多空的力量出現顯著的變化，其執行方向將進行選擇***向下或向上***，開盤不僅僅是前一交易日的延續，而且還是當日交易走向的先期預演，鑑於中國股市實行T+1交易制度，開盤與收盤的時段多空雙方都進行激烈的搏殺，在總趨勢一定的情況下，盤中走勢反而相對平緩，當日開盤後30分鐘股指與個股的走勢是對其全日的執行方式研判的重要依據。假如是對開盤的認知較為深刻的投資者，往往能從當日開盤細節中看出當日股市執行趨勢，並相應作出正確的買賣交易策略，當你對當日開盤情況瞭然於胸時候，在實戰投資中則能起到事半功倍的效果。

　　1***從市場投資心理角度

　　人們之所以重視開盤三十分鐘，是因為經過上一交易日後二十二個半小時的思考，投資者所作出的投資決策是較為堅決且接近理性的，,在此其間最能反映參與者的多空力量對比。所以三十分鐘應大致可以分析全天的走勢。

　　一般來講,一般短線散戶更多地喜歡將手裡要了結的股票在頭三十分鐘裡面拋掉,而在當日最後三十分鐘決定買進股票。

　　而市場主力做盤也喜歡在開盤三十分鐘完成當日的拉高，試盤，洗盤等任務，因為在這段時間人們的投資心理最浮躁，最希望得到某種方向的指引。

　　莊股在其起跳的瞬間，開盤前20分鐘的走勢較為關鍵。如果大盤開市指數慣例性的上打下壓試盤，股價受其干擾不大，在大盤指數走低時會穩定運行於前一日收盤價上方作橫盤處理，均價與股價的關係基本保持平行，即使有拋單打低股價也能被迅速拉回盤整區。在此期間，如出現向上大筆拉昇的過激動作，要視股價與均價的位置決定買入時機，在股價脫離均價2%以上，均價卻無力上衝時，切勿追高，短期內股價必將有一個向均價迴歸的過程。開盤形態的強度決定了該股當日能否走強，從中可以洞悉莊家做當日盤的決心。

　　多方資金為加快建倉步伐，開盤後通常會快速搶進，而空方資金為能儘快派發，採取誘多拉高，造成開盤後急速衝高;反之亦然;因此通過開盤後的30分鐘的市場表現有助於大勢及個股的正確判研。

　　多空多方之所以重視開盤後的第一個十分鐘，是因為此時盤中買賣量都不是很大，因此用不大的量即可以達到預期的目的，主力機構通過集合競價跳空高開拉高或跳空低開打壓，藉此測試拋壓和跟風盤多寡，藉以對今日操作計劃進行修正。

　　第二個十分鐘則是多空雙方進入休整階段的時間，一般會對原有趨勢進行修正。因此，這段時間是選擇買入或賣出的較為重要一個轉折點。

　　第三個十分鐘因參與交易的人越來越多，買賣盤變得較實在，因此可信度較大，這段時間走勢基本上成為全天走向的基礎，此時投資者應密切注意個股的量價關係是否配合，委買單與委買單的多寡，研判大勢是“走多”和“走空”，一般而言，開盤委比達到2倍以上，顯示人氣旺盛，短線資金入場，反之，離場觀望。如二者相差不大，則需觀察是否有大手筆委託***買賣***單，同時應結合前期量價趨勢加以分析。

　　為了能正確地把握走勢特點與規律，可以以開盤為原始起點***因為開盤價是多空雙方都認可的結果，它也是多空力量的均衡位置***。然後以開盤後的第十分鐘、二十分鐘、三十分鐘指數或價位移動點連成三條線段，因此，開盤30分鐘的走向實際上預示了當日的價格趨勢。

　　如何辨別真假買單

　　有時候在下檔的接盤掛單中會出現很多大單，猛一看似乎股價是不可能下跌的。不過這種結論有些不著邊際，因為我們無形中作了一個假設，那就是這些掛單都願意買進。而這個假設卻不一定成立，這些買單是存在撤單可能的，或者我們甚至可以做這樣的假設：其中的一些買單根本就沒有想要成交過，其掛出來的目的就是給我們看的。

　　其實我們會發現經常出現這樣的情況：下面的大接單會一下子消失得無影無蹤。如果這幾個價位的接單全部是市場上真實的接單，那麼應該涉及多個投資者，而我們又很難想像這些分佈在各個不同營業部的投資者會在瞬間集體同時撤單，因此這些單子一定只是屬於主力資金的操盤者，這樣撤單才能在瞬間同時完成。現在我們需要研判這些接單的真實性。

　　假設：五檔買進價位中至少有四檔是大接單，平均比上檔買單多一個數量級。股價近期表現平穩，沒有大漲過。辨別的關鍵在於大盤的同步走勢，所以我們仍然建議把指數的走勢疊加在個股的走勢上面。

　　首先我們排除市場自然接單的可能。儘管其中可能會有一兩張市場的大接單，但市場絕不會一窩蜂地排在第四甚至第五價位接，除非這些價位是整數位，所以這些大接單可以看作是做給市場看的。由於這些大單已經掛在那裡了，因此存在被動成交的可能，比如一筆超大拋單一下子砸掉下面五檔接單。不過一般而言由於這些大單的存在市場拋盤會小很多，這樣通常情況下是不會成交的，不過指數的走勢會對市場拋單起到誘導的作用，所以我們現在要用到指數的疊加圖了。

　　指數下跌將帶出更多的拋盤，這一點主力比我們更清楚，因此指數的下跌將帶動下檔接單的成交，所以這時候是觀察的最好時候。 如果接單撤掉，那麼這些就是假接單。如果這些接單在指數下跌的時候仍然巋然不動，那麼就有以下幾種可能性。

　　可能性一，指數下跌比較平緩，主力估計市場拋盤不會很大。這樣我們就等待指數更明顯的下跌波動。

　　可能性一，指數下跌比較平緩，主力估計市場拋盤不會很大。這樣我們就等待指數更明顯的下跌波動。

　　可能性二，儘管指數下跌較猛，但主力知道市場本身拋盤不大，即使如此也不會帶出更多的拋盤。這表明主力近期一直在運作，對於市場較有感覺，同時也把這一資訊告訴了我們。

　　可能性三，主力願意增加籌碼。由於不在建倉期***不會採用這種方式建倉***，主力一般不希望無故增加倉位的，所以這樣做的目的就是維護股價，為短期推升股價做鋪墊。