公司融資渠道有哪些?

General 更新 2024-05-28

企業融資渠道有哪些

融資方式，即企業融資的渠道。它可以分為兩類：債務性融資和權益性融資。

債務性融資包括銀行貸款、發行債券和應付票據、應付賬款等，後者主要指股票融資。債務性融資構成負債，企業要按期償還約定的本息，債權人一般不參與企業的經營決策，對資金的運用也沒有決策權。

債務融資可分為營運資本融資與資本性支出融資，其優點是借入資金並在有還款能力的適當時候償還給債權人。債務融資的主要渠道有朋友、銀行及其他金融機構。營運資本負債融資（流動資產——流動負債），一般是借入短期負債，購買存貨支付應付賬款，如果特許人必須通過增加存貨和給員工加薪來實現更高的銷售和利潤，這種融資方式往往就十分合適和必要。

營運資本負債融資一般是從銀行貸款、商業信用社或信用合作社獲得，它是短期的。資本性支出融資（土地、建築、設備及固定資產），是通過簽訂長期債務合同獲得。在特許企業啟動市場擴張或重組時，尤其要進行資本性支出融資。資本性支出融資的主要渠道有商業銀行、風險資本、製造商、壽險公司及其他商業貸款人。債務融資通常有銀行貸款、股票融資、債ā融資及融資租賃等方式。較適合目前國內特許企業進行債務融資的是銀行定期（質押）貸款和融資租賃。特許人可根據種類和要求的不同，來取得改善經營或拓展市場所需的資金。

1.銀行定期貸款

銀行是特許企業最主要的融資渠道。按資金性質，可分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。其中，定期（質押）貸款是銀行與特許人簽定的一種正式合同，約定特許人在特定時期（貸款期限）內使用一定量的資本（本金）並支付既定比例的利息。這種貸款一般要求按月歸還部分本金和利息，或允許採用貸款償還方式付款，即貸款期間僅償還部分本金，到期時償還一筆金額較大的貸款。通常，這種貸款一般要求提供抵押物（土地、建築不動產、設備或其它固定資產），如果特許人不能按規定還貸，銀行將沒收這些抵押物。

2.融資租賃

融資租賃又稱金融租賃，是一種新的產品營銷和資產管理的運作模式，也是一種資產性資金融通方式。它是所有權與使用權之間的一種借貸關係，即出租人（所有者）在一定期間內將租賃物租給承租人（使用者）使用，承租人則按租約規定分期付給一定的租賃費，到期取得該租賃物的所有權。融資租賃實際上是以融物的形式達到融資的目的。對於中小型特許經營企業來說，融資租賃是融資與融物的結合，集貿易、金融、租借為一體，運作比較靈活、簡單，對提高企業的籌資融資效益是十分有效的融資方式。常使用的有營業租賃、金融租賃或者分期付款、售後租回等方式。

權益融資是指向其他投資者出售公司的所有權，即用所有者的權益來交換資金。這將涉及到公司的合夥人、所有者和投資者間分派公司的經營和管理責任。權益融資可以讓企業創辦人不必用現金回報其它投資者，而是與它們分享企業利潤並承擔管理責任，投資者以紅利形式分得企業利潤。權益資本的主要渠道有自有資本、朋友和親人或風險投資公司。為了改善經營或進行擴張，特許人可以利用多種權益融資方式獲得需的所資本。

風險投資

當一個發展中的特許人需要額外的資本來使他的經營計劃獲得成功，但卻缺少抵押品或者相關能力和資歷來還付本息時，或者特許人想從一家商業銀行進行傳統的債務融資而特許人又需要證明他自己能夠還付本息時，該特許人可認真考慮風險投資本為公司融資的來源之一。但特許人需要面對的現實問題是：由於特許人需要資本來彌補“軟成本”—包括人員成本和市場營銷成本，特許人可能較難獲得債務融資。不過，隨著特許經營已成為國內企業......

企業融資都有哪些渠道

企業融資按照有無金融中介分為兩種方式：直接融資和間接融資。直接融資是指不經過任何金融中介機構，而由資金短缺的單位直接與資金盈餘的單位協商進行借貸，或通過有價證券及合資等方式進行的資金融通，如企業債券、股票、合資合作經營、企業內部融資等。間接融資是指通過金融機構為媒介進行的融資活動，如銀行信貸、非銀行金融機構信貸、委託貸款、融資租賃、項目融資貸款等。直接融資方式的優點是資金流動比較迅速，成本低，受法律限制少；缺點是對交易雙方籌資與投資技能要求高，而且有的要求雙方會面才能成交。相對於直接融資，間接融資則通過金融中介機構，可以充分利用規模經濟，降低成本，分散風險，實現多元化負債。但直接融資又是發展現代化大企業、籌措資金必不可少的手段，故兩種融資方式不能偏廢。

籌集資金的來源主要包括：企業外部的銀行信貸資金、非銀行金融機構資金、其他單位資金、社會個人資金、外國資金及企業內部資金籌集。企業投資主要有實物投資（含直接經營投資）和金融投資（如股票、債券投資）。

從狹義上講，融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，採用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。公司籌集資金的動機應該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進行。我們通常講，企業籌集資金無非有三大目的：企業要擴張、企業要還債以及混合動機（擴張與還債混合在一起的動機）。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。融資可以分為直接融資和間接融資。直接融資是不經金融機構的媒介，由政府、企事業單位，及個人直接以最後借款人的身份向最後貸款人進行的融資活動，其融通的資金直接用於生產、投資和消費。間接融資是通過金融機構的媒介，由最後借款人向最後貸款人進行的融資活動，如企業向銀行、信託公司進行融資等等。

企業競爭的勝負最終取決於企業融資的速度和規模，無論你有多麼領先的技術，多麼廣闊的市場。

融資可比作一個商品項目，交易的標的是項目，買方是投資者，賣方是融資者，融資的訣竅是設計雙贏的結果。

中國人融資喜歡找關係，房西苑老師認為關係不重要，重要的是找對門。融資有商務模式劃分，還有專業分工，程序分工，融資者需根據投資者的特點，去設計自己的融資模式。

融資不是一錘子買賣，是一個過程，關於融資的戰術，房西苑老師列舉了八個戰術，同時介紹了自己的看家本領——圍點打援。

關於國內融資的難點，房西苑老師認為有三個瓶頸：一是項目包裝，二是資金退路，三是資產溢價，這三個難點，房老師認為是有融資者自身的弱點和我國經濟體制存在的問題構成。

投資者退路房老師給出上中下三策：上策是上市套現，中策是溢價轉讓，下策是溢價回購。

企業融資渠道包括哪些？

從籌集資金的來源的角度看，籌資渠道可以分為企業的內部渠道和外部渠道。

1、內部籌資渠道

企業內部籌資渠道是指從企業內部開闢資金來源。從企業內部開闢資金來源有三個方面：企業自有資金、企業應付稅利和利息、企業未使用或未分配的專項基金。一般在企業併購中，企業都儘可能選擇這一渠道，因為這種方式保密性好，企業不必向外支付借款成本，因而風險很小，但資金來源數額與企業利潤有關。

2、外部籌資渠道

外部籌資渠道是指企業從外部所開闢的資金來源，其主要包括：專業銀行信貸資金、非銀行金融機構資金、其他企業資金、民間資金和外資。從企業外部籌資具有速度快、彈性大、資金量大的優點，因此，在購併過程中一般是籌集資金的主要來源。但其缺點是保密性差，企業需要負擔高額成本，因此產生較高的風險，在使用過程中應當注意。

借款籌資方式主要是指向金融機構(如銀行)進行融資，其成本主要是利息負債。向銀行的借款利息一般可以在稅前衝減企業利潤，從而減少企業所得稅。向非金融機構及企業籌資操作餘地很大，但由於透明度相對較低，國家對此有限額控制。若從納稅籌劃角度而言，企業借款即企業之間拆借資金效果最佳。

3、企業融資渠道

（1）銀行借款

銀行借款是企業最常用的融資渠道，但銀行的基本做法是“嫌貧愛富”，以風險控制為原則，這是由銀行的業務性質決定的。對銀行來講，它一般不願冒太大的風險，因為銀行借款沒有利潤要求權，所以對風險大的企業或項目不願借款，哪怕是有很高的預期利潤。相反，實力雄厚、收益或現金流穩定的企業是銀行歡迎的貸款對象。因為以上特點，銀行借款跟其它融資方式相比，主要不足在於：一是條件苛刻，限制性條款太多，手續過於複雜，費時費力，有時可能跑一年也跑不下來;二是借款期限相對較短，長期投資很少能貸到款;三是借款額度相對也小，通過銀行解決企業發展所需要的全部資金是很難的。特別對於在起步和創業階段企業，貸款的風險大，是很難獲得銀行借款的。

（2）證券融資

證券融資是市場經濟融資方式的直接形態，公眾直接廣泛參與，市場監督最嚴，要求最高，具有廣闊的發展前景。證券融資主要包括股票、債券，並以此為基礎進行資本市場運作。與信貸融資不同，證券融資是由眾多市場參與者決策，是投資者對投資者、公眾對公眾的行為，直接受公眾及市場風險約束，把未來風險現在就暴露和定價，風險由投資者直接承擔。股權融資。股票上市可以在國內，也可選擇境外，可以在主板上市也可以在高新技術企業板塊，如美國(NASTAQ)和香港的創業板。發行股票是一種資本金融資，投資者對企業利潤有要求權，但是所投資金不能收回，投資者所冒風險較大，因此要求的預期收益也比銀行高，從這個角度而言，股票融資的資金成本比銀行借款高。

（3）招商引資

招商引資一般也是一種股權融資，但它不通過公開市場發售，是一種私下尋找戰略投資者的融資方式。因此其優缺點與發行股票上市類似，但由於不需要公開企業信息以及被他人收購的風險較小等原因，通過招商引資的方式融資也受到一些企業的歡迎。（普華商學院）

中小企業融資的主要途徑有哪些

融資難長期以來一直是制約中小企業發展的瓶頸。造成這種狀況的原因是多方面的，而企業方面對融資工具瞭解甚少或利用不善，是其中的一個重要因素。儘管目前融資工具品種尚少，專門面向中小企業的更少，但在銀行貸款和上市以外，還是有一些成長中的新型工具可以利用。

銀行貸款融資

從銀行借款是企業最常用的融資渠道，但銀行有自己的風險控制原則，這是由銀行的業務性質決定的。對銀行來講，一般不願冒太大的風險，因為借款對企業獲得的利潤沒有要求權，所以對風險大的企業或項目不願借款，哪怕是有很高的預期利潤。相反，實力雄厚、收益或現金流穩定的企業是銀行歡迎的貸款對象。因為這些特點，對於中小企業來說，銀行借款跟其他融資方式相比，主要不足在於：一是條件要求高，限制性條款多，手續複雜；二是借款期限相對較短，長期貸款較少；三是借款額度相對也小，通過銀行解決企業發展所需要的全部資金是比較難的，特別是在起步和創業階段的中小企業。

對於中小企業來說，通過信用擔保的方式獲取銀行貸款是一種可行手段。信用擔保是一種介於銀行與企業之間的中介服務。由於擔保的介入，分散和化解了銀行貸款的風險，銀行資產的安全性得到保證，企業的貸款渠道也變得通暢起來。

大多數信用擔保機構都實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。在國家政策和有關部門的大力扶植下，信用擔保貸款將會成為中小企業另一條有效的融資之路。

股權融資股票上市

股權融資和股票上市對於投資者來說提供了一個完整的投入—退出機制。股權融資股票上市有不少選擇，可以在主板上市也可以在中小企業板塊，境外上市的選擇也有很多，當前已經有不少企業進行了比較成功的嘗試。對於中小企業來說，通過股權融資獲取風險投資已經有了不少的成功案例，在企業創業之初，或者在產品研發階段和市場進入前期急需資金之際，這是一條比較好的渠道。

發行股票是一種資本金融資，投資者對企業利潤有要求權，但是所投資金不能收回，投資者所冒風險較大，因此要求的預期收益也比銀行高，從這個角度而言，股票融資的資金成本比銀行借款高。具體而言，發行股票的優點是：所籌資金無到期日，沒有還本壓力；一次籌資金額大；用款限制相對較鬆；有利於提高企業的知名度，為企業帶來良好聲譽；有利於幫助企業建立規範的現代企業制度。

對於那些潛力巨大，但風險也很大的科技型企業，通過發行股票融資，是加快企業發展的一條有效途徑。但股票上市也有不利之處：首先是上市的條件要求更高，上市門檻較高，絕大部分中小企業難以滿足上市條件；第二是上市時間跨度長，競爭激烈，無法滿足企業緊迫的融資需求；三是企業要負擔較高的信息公開成本，各種信息公開的要求可能會暴露商業祕密；四是企業上市融資必須以出讓部分股權作為代價，分散企業控制權，並出讓較高的利潤收益。從這個角度講，企業上市成本是比較高的。希望通過上市發行股票融資的企業必須滿足上市條件，而選擇不同的上市地點，需要滿足的條件也有差異，但一般而言，擁有良好的發展前景是成功融資的關鍵。

融資租賃

融資租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。出租人根據承租人選定的租賃設備和供應廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設備，承租人通過與出租人簽訂金融租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設備的長期使用權。

對承租人而言，採用金融租賃方式，通過融物的方式實現融資目的，從而緩解了......

企業融資方式有哪些種類

企業融資方式分類

1、內源融資和外源融資。這種分類方式是按照資金是否來自於企業內部來進行劃分。所謂內源融資是指企業依靠其內部積累進行的融資，具體包括3種方式：資金、折舊基金轉化為重置投資、留存收益轉化為新增投資。

外源融資是指企業通過一定方式從外部融入資金用於投資。一般來說外源融資是通過金融媒介機制形成，以直接融資和間接融資形式實現。

2、短期融資與長期融資。這種分類是按照資金使用及歸還年限進行劃分。短期融資，一般是指融入資金的使用和歸還在一年以內，主要用於滿足企業流動資金的需求。包括商業信用、銀行短期貸款、票據貼現、應收帳款融資、經營租賃等。

長期融資，一般是指融入資金的使用和歸還在一年以上，主要滿足企業購建固定資產、開展長期投資等活動對資金的需求。長期融資方式主要有：發行股票、發行債券、銀行長期貸款、融資租賃等。

3、股權融資和債權融資。這種分類主要按企業融入資金後是否需要歸還來劃分。股權融資是指企業融入資金後，無須歸還，可長期擁有，自主調配使用，如發行股票籌集資金。

債權融資是指企業融入資金是按約定代價和用途取得的，必須按期償還，如企業通過銀行貸款所取得的資金。

4、直接融資和間接融資。這種分類主要是按照企業融資時是否藉助於金融中介機構的交易活動來進行劃分。直接融資是指企業不經過金融中介機構的交易活動，直接與資金供給者協商借款或發行股票、債券等來融資。另外，政府撥款、佔用其它企業資金、民間借貸和內部集資等都屬於直接融資範疇。

間接融資是指企業通過金融中介機構間接向資金供給者融通資金的方式。包括銀行借貸、非銀行金融機構租賃、典當等。

中小企業融資渠道有哪些？

國外中小企業的資金來源主要是以下幾種情況 :一是自籌;二是直接融資;三是間接融資;四是政府扶持資金等。

我國中小企業最主要的融資渠道一般來說概括為：

1、間接融資主要包括銀行貸款、其他金融機構貸款等；

2、直接融資渠道為債權融資、股權融資、風險投資與資產證券化。

目前我國企業的主要融資方式有哪些

你好，目前主要的融資方式仍然是銀行信貸業務。

此外還有私募股權基金，PE以及VC的戰略資金注入。

企業融資方式有哪些

上市公司的資金來源主要包括內源融資和外源融資兩種，方式的話包括股權融資、債券融資、銀行或者民間借貸，上市公司可根據公司實際情況選擇最匹配的方式進行融資。

企業融資途徑有哪些？

分為兩大類，債務融資和股權融資。

債務融資是傳統的融資途徑，主要就是借貸，包含銀行貸款、民間借貸、發行企業債券、典當、拆借、融資租賃等途徑，此類融資需要還本付息。

股權融資，主要指上市、增資擴股、員工持股、私募股權等方式，不需要還本付息，只需要在企業盈利錠情況下分紅即可。但需部分讓渡企業的管理權。